企業債發行條件及流程

一、《證券法》第十六條發布發行公司債券,需要達到下列規范:

1、股份有限公司資產總額不低于三千萬人民幣,責任有限公司資產總額不低于六千萬人民幣;

2、債券累計的余額不能大過公司總資本額的40%;

3、最近三年平均值可分配利潤,能夠充分付公司債券一年的貸款利息;

4、籌集的資金用到合乎國家產業政策的方面;

5、債券的年化利率不超過國務院政策研究室限制的年利率水準;

6、國務院規定的其他規范。

二、公司債券發行的步驟:

1、作出決定:股份有限公司、有限責任公司發行公司債券,由股東大會制定目標計劃方案,股東會作出決定;

2、申請發行:公司決定發行公司債券的后,要按照《公司法》的規定,向國務院授權的單位提交相應的申請文件;

3、發行公司債券的準予:國務院授權的單位依照法定條件承擔起準予公司債券的發行;

4、公示公告融資方式:發行公司債券申請經審核后,需要公示公告債券融資方式;

5、公司債券的標明事項:公司發行公司債券,在債券上標明公司名稱、債券票上金額、年利率、還貸時間等事項,并由經理簽名,公司蓋公司章;

6、企業債券匯款憑證簿:企業發行公司債券需要置備企業債券憑證簿;

7、發行中不當行為的糾正:國務院授權的職能部門對已作出的公司債券發行的決定,發現其不符合相關法律法規、行政規章的,需要給予注銷;并沒有發行的,停止發行。

企業債券介紹

企業債券就是指具備主體資格的公司,按照法定條件發行、承諾在一定期內等額本息還款的商業票據。企業債券一般是由中央單位隸屬機構、國有獨資公司或國有控股公司發行,最后由國家發改委審批。

企業債券補充知識

公司債券是中國具有主要資質的公司才能發行的一個債券;主要的公司債券有電力工程、冶金工業、稀有金屬、原油、化工等國家大型公司向企業、機關事業單位發行的債券;附帶利息債券,期限在5年以內,利跟著本金一起清算的存單公司債券,由于是低價發行,故期限是1-5年,期滿后需要等額償還本息。

企業債券應符合的條件和流程

(一)申請條件

根據深、滬證券交易所關于上市企業債券的規定，企業債券發行的主體可以是股份公司，也可以是有限責任公司。申請上市的企業債券必須符合以下條件：

1、經國務院授權的部門批準并公開發行;股份有限公司的凈資產額不低于人民幣三千萬元，有限責任公司的凈資產額不低于人民幣六千萬元;

2、累計發行在外的債券總面額不超過企業凈資產額的百分之四十;

3、最近三年平均可分配利潤足以支付債券一年的利息;

4、籌集資金的投向符合國家產業政策及發行審批機關批準的用途;

5、債券的期限為一年以上;

6、債券的利率不得超過國務院限定的利率水平;

7、債券的實際發行額不少于人民幣五千萬元;

8、債券的信用等級不低于A級;

9、債券有擔保人擔保，其擔保條件符合法律、法規規定;資信為AAA級且債券發行時主管機關同意豁免擔保的債券除外;

10、公司申請其債券上市時仍符合法定的債券發行條件;交易所認可的其他條件。

(二)發行企業債券基本流程

按照《管理條例》和《發改委1134號文件》的規定，國家發改委按照先核定企業債券發行規模、再批準企業債券發行方案的方式，組織和實施企業債券發行審批工作。企業申請發行企業債券的具體流程如下。

1、申請發行規模。中央企業向國家發改委、其他企業通過省級發改委或國務院行業主管部門向國家發改委提出申請。

2、國家發改委根據市場情況、已下達債券發行規模發行情況，并按照國家產業政策、有關法律法規和文件規定的發債條件，核定發行規模和資金用途，報經國務院同意后，統一下達發債規模。企業應在規模下達之日起一年內發行。

3、申請發行方案。發債規模獲準后，企業按有關要求上報發行方案，同(1)。

4、國家發改委根據規定的發債條件以及發債規模要求，審核發行方案申請，提出反饋意見。

5、企業及主承銷商根據國家發改委的反饋意見，對發行方案及申報材料進行修改和調整。