私募基金的投資范圍可包括買賣股票、股權(quán)、債券、期貨、期權(quán)、基金份額及投資者同約定的其他投資標(biāo)的。

目前而言，私募基金可以投資于中國證券市場上的股票、債券、封閉式基金、開放式基金、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、金融衍生品以及中國證券監(jiān)會(huì)規(guī)定可以投資的其他投資品種。

私募股權(quán)基金具有購買門檻較高、收取20%超額業(yè)績費(fèi)、追求絕對(duì)正收益、股票的投資比例靈活、操作靈活、流動(dòng)性有限制、信息披露較少等特點(diǎn)。

私募基金的發(fā)行有哪些條件

私募基金的發(fā)行必須具有的條件包括：

1.一般需要設(shè)定為均等份額，并且同等份額同等權(quán)益;

2.要訂立書面的基金合同;

3.不能那個(gè)使用公眾傳播媒體形式向不特定對(duì)象宣傳推介基金;

4.募集完畢后，要及時(shí)辦理相關(guān)備案手續(xù)。

《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第二十條基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)不得使用報(bào)刊、電臺(tái)、電視臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體形式或者講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)等方式向不特定對(duì)象宣傳推介基金。

私募基金融資方式

(一)政府資本

私募股權(quán)基金資金來源中的政府資本包含兩種形式，其一是指政府為了促進(jìn)科技發(fā)展或推進(jìn)行業(yè)進(jìn)步而提供的直接投資，包括中央和各級(jí)政府的財(cái)政撥款、國家科學(xué)基金、國家科技計(jì)劃項(xiàng)目的資助資金等。其二是政府參股建立私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)，這已成為我國私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)中最重要的構(gòu)成之一，例如深圳創(chuàng)新投資集團(tuán)——我國最大的本土私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)之一，便是這種形式。

(二)社會(huì)保障基金

社會(huì)保險(xiǎn)基金是我國社會(huì)保障基金的主體，它包括養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、失業(yè)保險(xiǎn)基金、醫(yī)療保險(xiǎn)基金、生育保險(xiǎn)基金和工傷保險(xiǎn)基金等。2009年，中國社會(huì)保障基金獲批可將不超過其總量的10%投向私募股權(quán)基金市場。

在社保基金的投資運(yùn)作上，目前實(shí)行的是社保基金會(huì)直接運(yùn)作與社保基金會(huì)委托投資管理人運(yùn)作相結(jié)合的方式。因?yàn)樯绫；痍P(guān)系百姓民生，因此在投資運(yùn)作上必須以控制風(fēng)險(xiǎn)為第一要?jiǎng)?wù)，在此基礎(chǔ)上爭取收益。

(三)金融資本

我國金融機(jī)構(gòu)參與私募股權(quán)投資的主體主要包括商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司等，主要通過兩種方式參與股權(quán)投資:首先是代替政府職能建立科技風(fēng)險(xiǎn)貸款基金，發(fā)放科技項(xiàng)目貸款;其次是直接參與風(fēng)險(xiǎn)較小的高新技術(shù)項(xiàng)目投資。近年來，多類金融資本獲準(zhǔn)涉足股權(quán)投資領(lǐng)域。

(四)非金融類企業(yè)資本

非金融類企業(yè)資本主要來源于股份有限公司、有限責(zé)任公司以及其他類型的企業(yè)，通過自籌資金，對(duì)一些民營高科技企業(yè)進(jìn)行了私募股權(quán)投資。許多大型企業(yè)集團(tuán)為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略調(diào)整和可持續(xù)發(fā)展，不斷投入私募股權(quán)投資中來，例如聯(lián)想、百度、阿里巴巴、騰訊、首鋼等大型企業(yè)集團(tuán)均紛紛參與私募股權(quán)投資。

(五)民營資本(民營企業(yè)/富有個(gè)人)

中國的富裕階層手中積聚了相當(dāng)可觀的資產(chǎn)，民間資本充足，但由于我國資本市場目前還不甚成熟，缺乏多元化的投資渠道，因此投資于私募股權(quán)基金的數(shù)額不斷加大。雖然民營資本相對(duì)于機(jī)構(gòu)投資者的資金規(guī)模較小，但是數(shù)量大且投資決策靈活，隨著民間資本的充足，投資私募股權(quán)基金的民營資本業(yè)呈逐年增長趨勢(shì)。

(六)外資資本

投資我國私募股權(quán)基金的外資資本是指境外企業(yè)(含我國港、澳、臺(tái)地區(qū))以及在境內(nèi)設(shè)立的外商獨(dú)資、合資以及合作機(jī)構(gòu)提供的資本。早期我國的風(fēng)險(xiǎn)投資和私募股權(quán)投資均是由海外資本引進(jìn)，并在此基礎(chǔ)上發(fā)展壯大的。進(jìn)入2006年以后，我國私募股權(quán)投資基金的資本來源中，外資資本的比例開始逐年下降，而本土資本的比例逐年上升。

私募基金是直接融資嗎

私募基金是直接融資的一種。私募基金是私下或直接向特定群體募集的資金，與之對(duì)應(yīng)的公募基金是向社會(huì)大眾公開募集的資金。

私募基金和公募基金的區(qū)別

私募基金和公募基金具有下列區(qū)別：

1.募集基金的方式不同，私募基金不能使用公眾傳播媒體的形式向不特定對(duì)象宣傳推介基金;而公募基金可以公開向社會(huì)公眾募集資金;

2.募集程序不同;

3.其他不同。

根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第十六條 私募基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)設(shè)定為均等份額。除基金合同另有約定外，每份基金份額具有同等的合法權(quán)益

第十七條從事私募基金業(yè)務(wù)，投資者、基金管理人、基金托管人應(yīng)當(dāng)訂立書面的基金合同，明確約定各自的權(quán)利、義務(wù)和相關(guān)事宜。

基金合同應(yīng)當(dāng)包括《證券投資基金法》第九十三條、第九十四條規(guī)定的必備內(nèi)容。